2024年一季度中国钛矿钛白粉市场报告
2024年一季度钛市场运行稳中有升，终端需求良好，钛产品价格有所上行，钛矿钛白粉价格维持高位，但原料成本高位，下游企业成本压力增加，钛产品价格坚挺运行。从下表可以看出，原料钛矿高位上涨，企业成本压力较大，钛下游产品涨幅要高出原料涨幅。
钛矿
1、市场价格分析
2024年一季度中国钛矿市场价格呈上行趋势，以攀西钛矿价格为例，大厂价格基本持稳，中小厂钛矿价格持续上涨，截至3月末，市场中小钛矿价格较1月初价格有150元/吨幅度上涨，价格涨幅在7%。进口钛矿市场受国内终端产品价格影响，高价钛原料成本压力大，以肯梅尔钛矿价格为例，1月初莫桑比克钛矿价格在415美元/吨，截至3月末指导价格下调有45美元/吨，莫桑比克钛矿指导价格在370美元/吨，进口钛矿价格高位下行。
一季度国内钛矿价格上涨因素有以下几点：1、2023年末攀钢回收钛精矿力度加强，市场钛矿供应持续紧张；2、春节假期影响，市场备货需求增加，中小矿商库存低位；3、原料中矿现货紧张，价格高位上涨，选厂成本增加；4、下游钛白价格连续上涨，支撑钛矿价格上行；加之2月份攀西某大厂检修，市场供应持续偏紧，矿商惜售，价格持续高位；1月初中小厂家46，10钛矿价格在2150-2180元/吨上涨至3月末2280-2300元/吨，价格累计上涨100元/吨以上，38，42钛中矿价格在1490-1500元/吨上涨至1600-1650元/吨，价格累计上涨100-150元/吨，47，20钛矿价格在2350-2480元/吨，因国内货源持续紧张，且成本高企，二季度钛矿大厂价格将上调150元/吨，中小矿商报价维持坚挺，但下游钛白市场企业成本压力大，而钛原料供应持续偏紧，市场价格将持续高位运行。
据海关数据显示，2024年1月中国进口钛矿30.62万吨，同比去年同期下降4.38%，环比下降15.87%，月均价346.43美元/吨；2月中国进口钛矿38.97万吨，同比去年同期增长10.44%，环比增长27.27%；2024年1-2月中国进口钛矿累计约69.60万吨，同比去年增长3.39%，进口量增加约2.28万吨，预计一季度进口钛矿量在105万吨。
1-2月钛矿进口数量前三名国家为：莫桑比克、肯尼亚、澳大利亚；分别占总进口量45%、8%、7%。
今年1-2月进口钛矿量同比去年有小幅增加，随着下游钛白、海绵钛市场新增产能释放，钛原料需求增加，而国际钛原料供应主流钛矿供应减少，乌克兰、南非钛矿因矿山产量及品质影响暂未有回国，非主流国家钛矿尼日利亚钛矿维持增量，塞拉利昂（金红石毛矿）今年预计或有大量回国，进口钛矿市场供应格局逐步改变。因需求增加影响，一季度钛原料供应整体仍紧张，致使国内进口钛矿价格维持坚挺；莫桑比克长城钛矿国内订单排单较多，3月末46%莫桑比克钛矿价格有50元/吨涨幅。
原矿成本高位高，矿商成本压力大，价格难降；终端需求增加，下游企业开工足，钛矿供应持续偏紧态势，但钛矿价格高位，下游企业成本压力较大，对高价钛矿也有所抵触，市场价格后期支撑或有不足，而大厂因货源紧张影响，4-5月大厂价格或维稳，但市场中小矿商高位报价或有所下调，预计二季度国内钛矿价格震荡运行；进口钛矿非主流国家钛矿预计继续大幅增加，但增量基本均为中矿毛矿的增加，供应继续增加，价格高位下游难以接受，进口钛矿价格预计或稳弱运行，但因供需关系影响，进口钛矿价格也将跌幅有限。
Titanium dioxde
钛白粉
1、市场价格分析
2024年一季度中国钛白粉市场呈上涨走势，金红石型、锐钛型钛白粉价格季末较季初上涨有1500元/吨左右，涨幅在10%；截至3月末，中国金红石型钛白粉含税出厂价格在16400-17500元/吨，锐钛型钛白粉含税出厂价格在15000-15500元/吨。
1月份钛白市场先跌后涨，市场运行偏弱，市场10余家企业陆续检修，部分市场人士认为价格已触底市场开始备货，且龙企宣涨下，钛白市场触底反弹；在1月19日、2月20日、3月18日龙佰集团三次发函领宣涨，钛白市场迎来三轮涨价潮，价格维持高位；一季度钛白粉价格连续上涨原因主要有：1、1月初市场开始有企业检修，厂家消耗库存，现货供应逐步偏紧；2、春节备货需求影响下，市场订单增加；3、部分钛白厂家春节装置轮流检修，市场开工有小幅下滑；4、原料钛矿、硫酸价格上涨，钛白成本增加价格较高；5、钛白出口市场保持良好，且国际巨头钛白粉企业价格上调，利好国内钛白粉市场。3月龙企价格上调后，此次跟涨企业约有7家，钛白价差拉开，原料成本依旧高位，钛白价格维持坚挺。
根据涂多多数据统计，2024年1-2月中国钛白粉产量在75.30万吨，同比去年同期增长23.77%，产量增加约14.46万吨。1-2月市场虽有部分企业轮流检修，但因在手订单影响，市场开工依旧处于高位，预计一季度钛白产量在110万吨以上。
2024年1-2月钛白粉产量排名前三地区为四川、山东、河南，分别占比总量的21%、16%、13%。
据涂多多数据显示，2024年1-2月中国氯化法钛白粉产量在10.90万吨，同比去年同期增长15.04%，产量增加约1.42万吨，氯化法产能逐步释放，且二季度攀钢二期也将陆续出产品，二季度氯化法产量将再有增加。
1-2月钛白市场受部分企业检修影响，市场开工环比有所下滑，3月企业恢复开工，市场开工率也将上行。
根据海关数据显示，2024年1月中国钛白粉进口量6613.45吨，同比同期增长81.33%，环比下降40.73%；其中硫酸法钛白粉进口2133.14吨，氯化法钛白粉进口4480.31吨。2月中国钛白粉进口量7213.78吨，同比去年同期增长49.40%，环比增长41.33%；其中硫酸法钛白粉进口1315.68吨，氯化法钛白粉进口5898.24吨。
2024年1-2月中国进口钛白粉累计进口约1.38万吨，较去年同比增长63.31%，进口量增加约5484.57吨。市场受备货需求影响，1-2月钛白进口量有所增加。
2024年1-2月钛白粉进口数量前三名地区为：墨西哥、澳大利亚、德国；分别占总进口量41%、21%、12%。
2024年1-2月中国出口钛白粉累计约29.34万吨，同比去年同期增长2.65%，出口量增加约7578.29吨。出口市场依旧维持良好，个别企业一季度出口订单排单较多。
1-2月钛白粉出口数量前三名国家为：印度、比利时、巴西；分别占总出口量13%、8%、7%。
2024年1-2月钛白粉进口均价3272.52美元/吨，同比去年同期下降12.52%；1-2月钛白粉出口月均价2195.23美元/吨，同比去年同期增长4.09%。
根据涂多多数据显示：2024年1-2月中国钛白粉表观消费量在47.55万吨，同比去年同期增长43.67%，消费量增加约14.45万吨。
今年国内终端需求依旧处于恢复阶段，一季度钛白市场需求整理较好，大厂4月份在手订单充足，而中小厂4月新单接单有所压力，加之市场新增产能释放下，市场竞争压力大，二季度部分企业价格或将有所调整，预计二季度钛白粉市场或呈偏弱运行，但受于原料成本价格影响，钛白价格调整幅度也将有限，随着三季度市场需求或有回暖，三季度价格或将能有所反弹。
